NVIDIA każe chmurom AI ograniczyć klientów z Chin. Próg 51 proc.

Co ujawnił Financial Times

Tekst Financial Times przygotowali Zijing Wu, Demetri Sevastopulo i Eleanor Olcott. Według gazety NVIDIA przekazała instrukcję w ostatnich miesiącach swoim klientom z branży chmury obliczeniowej, czyli firmom, które kupują serwery z procesorami graficznymi (GPU) i wynajmują ich moc innym. Większość klientów takiego dostawcy ma pochodzić spoza Chin, a sprzedaż usług na ich rzecz ma stanowić co najmniej 51 proc.

Doniesienie pochodzi z jednego źródła i opiera się na informacjach nieujawnionych osób. Reuters i Bloomberg powtórzyły je z przypisaniem do FT, ale nie potwierdziły szczegółów samodzielnie. Według relacji FT NVIDIA podkreśla, że zgodność z przepisami eksportowymi jest dla niej priorytetem. Firma nie opublikowała osobnego komunikatu.

Dlaczego chodzi o wynajem mocy GPU

Amerykańskie przepisy eksportowe od 2022 roku ograniczają sprzedaż najmocniejszych układów AI do Chin. Przepisy dotyczą jednak głównie fizycznej dostawy sprzętu. Serwer może stać w Singapurze, Malezji czy Japonii, a jego moc może być wynajmowana przez internet firmie z Pekinu lub Szanghaju. Ten model nazywa się zdalnym dostępem do mocy obliczeniowej.

Według wcześniejszych doniesień mediów chińskie koncerny technologiczne korzystały z takich rozwiązań przez centra danych poza Chinami. Próg 51 proc. nie zamyka tej drogi całkowicie, ale nie pozwala, by pojedynczy dostawca stał się zapleczem obliczeniowym głównie dla chińskich klientów.

Wcześniejsze kroki NVIDIA

Instrukcja wpisuje się w szerszą kontrolę klientów w Azji. Najważniejsze etapy, które opisały media i dokumenty spółki, zestawiamy poniżej.

• Maj 2026 roku. Departament Handlu USA publikuje wytyczne przeciw przekierowywaniu zaawansowanych technologii do Chin przez pośredników.
• Lipiec 2026 roku. Według FT NVIDIA wprowadza nową weryfikację klientów w Azji. Ponad połowa dotychczasowych odbiorców nie przechodzi pierwszego etapu, najmocniej tracą tzw. neochmury, czyli wyspecjalizowani dostawcy wynajmujący GPU.
• Sierpień 2026 roku. W raporcie 10-Q NVIDIA pisze, że na koniec kwartału była praktycznie odcięta od chińskiego rynku obliczeń dla centrów danych i musi polegać na programach zgodności swoich klientów.
• Listopad 2026 roku. Według FT NVIDIA wymaga od partnerów chmurowych co najmniej 51 proc. sprzedaży poza Chinami.

Ile NVIDIA zarabia na Chinach

Bezpośredni udział Chin w przychodach NVIDIA jest dziś niewielki. W kwartale zakończonym 26 lipca 2026 roku klienci z siedzibą w Chinach i Hongkongu przynieśli 7,88 mld USD, czyli ok. 31 mld zł po kursie NBP z 2 listopada 2026 roku (tabela 213/A, 1 USD = 3,9389 zł). Cały przychód wyniósł 96,22 mld USD. NVIDIA zastrzega jednak w raporcie, że klient końcowy i miejsce dostawy mogą się różnić od siedziby bezpośredniego nabywcy.

Ważniejsze są powiązania z partnerami chmurowymi. Według raportu 10-Q NVIDIA ma wobec nich zobowiązania z umów na usługi chmurowe o wartości 36 mld USD, zwykle na sześć lat, i gwarantuje część ich umów najmu centrów danych. Reguła dotycząca klientów z Chin dotyka więc firm, od których NVIDIA jednocześnie kupuje moc obliczeniową.

Czego nie wiadomo

Dostępna publicznie część tekstu FT nie wyjaśnia, czy próg liczy się od przychodów, liczby klientów czy wynajętej mocy. Nie wiadomo też, których dostawców dotyczy instrukcja, od kiedy obowiązuje i jakie sankcje grożą za jej złamanie. Nie jest jasne, czy reguła wynika z umów handlowych, czy z nieformalnych wymagań przy przydziale dostaw.

Niewiadomą pozostaje też prawo. Kongres USA rozważa Remote Access Security Act, który według raportu NVIDIA mógłby zakazać świadczenia usług chmurowych każdej firmie z ostateczną spółką matką w Chinach. Jeśli ustawa przejdzie, wewnętrzny próg NVIDIA może stracić znaczenie na rzecz pełnego zakazu.

Znaczenie dla firm w Polsce

Polskie firmy korzystające z wynajmowanych GPU nie są adresatem tej reguły. Mogą jednak odczuć jej skutki pośrednio. Dostawcy chmury, którzy będą musieli zastąpić chińskich klientów innymi, zaczną aktywniej szukać odbiorców w Europie. To może oznaczać lepsze oferty na wynajem mocy, ale też dokładniejsze pytania o tożsamość klienta i przeznaczenie obliczeń.

W naszej ocenie firmy podpisujące wieloletnie umowy na moc obliczeniową powinny sprawdzić, jak ich dostawca odpowiada na wymagania eksportowe USA. Nagła utrata dostępu do nowych układów przez dostawcę oznacza ryzyko dla ciągłości usług.