Andy Jassy mówi, że moc chmury AWS jest wyprzedana do 2027 roku

Co powiedział Andy Jassy o mocy AWS

Jassy opisał sytuację wprost - AWS nie nadąża z popytem zgłaszanym przez laboratoria AI i przedsiębiorstwa. Moc na 2026 rok jest już w pełni zajęta, duże bloki na 2027 rok są w dużej mierze sprzedane, a klienci rezerwują też sporą część 2028 roku. Wypowiedź pochodzi z podcastu wideo, który prowadzą Ben Horowitz, współzałożyciel funduszu Andreessen Horowitz (a16z), i Erik Torenberg, partner tego funduszu.

Prezes zastrzegł, że AWS zawsze trzyma rezerwę na zamówienia na żądanie oraz na usługi inferencyjne, czyli obsługę gotowych modeli. Chodzi o EC2, podstawową usługę wynajmu serwerów w chmurze, i Bedrock, platformę dającą dostęp do modeli AI różnych dostawców. Wyprzedane są przede wszystkim duże, wieloletnie kontrakty na całe klastry obliczeniowe.

Z tego wynika, że zwykły klient AWS nadal kupi serwer czy dostęp do modelu na bieżąco. Trudniej będzie o rezerwację tysięcy akceleratorów na trenowanie własnego modelu w krótkim terminie.

Ile Amazon wydaje na centra danych

Amazon zapowiedział na 2026 rok nakłady inwestycyjne na poziomie ok. 220 mld USD. Po kursie średnim NBP z 23 października 2026 roku (3,9247 zł za dolara, tabela 207/A) to ok. 863 mld zł. Większość tej kwoty trafia na centra danych, chipy i sieć energetyczną dla AWS.

Jassy uważa, że Amazon mógłby wydać jeszcze więcej i byłby to rozsądny wydatek, skoro moc znajduje kupców z wyprzedzeniem. To sygnał dla inwestorów przed wynikami za III kwartał, które spółka opublikuje 29 października. Na razie nie ma jednak oficjalnej zmiany prognozy nakładów.

Podobny obraz dają inne firmy. Wielkie spółki chmurowe i operatorzy centrów danych szukają finansowania na kolejne gigawaty mocy, a budowę spowalniają dostępność energii, pozwolenia i dostawy chipów.

• 2026 - moc AWS w pełni zakontraktowana, nakłady Amazona ok. 220 mld USD.
• 2027 - duże bloki mocy w dużej mierze sprzedane, rezerwa na usługi na żądanie, EC2 i Bedrock.
• 2028 - znaczna część mocy już ma odbiorców.
• 29 października 2026 roku - wyniki Amazona za III kwartał.

Co to oznacza dla firm w Polsce

Polskie firmy korzystające z AWS najczęściej uruchamiają usługi w regionie Frankfurt, w który Amazon zainwestuje 4,8 mld euro. Dla typowego użytkownika chmury wypowiedź Jassy'ego nie oznacza natychmiastowych zmian, bo usługi na żądanie mają osobną pulę zasobów. Ryzyko dotyczy przede wszystkim projektów, które wymagają dużej liczby akceleratorów AI w konkretnym terminie.

Firma planująca trenowanie lub dostrajanie własnego modelu w 2027 roku powinna rezerwować moc wcześniej niż dotąd i porównać oferty kilku dostawców. Warto też zapytać opiekuna handlowego o dostępność konkretnych typów instancji w regionach UE, bo wymogi RODO i umowy z klientami często wykluczają przeniesienie danych poza Europę.

W naszej ocenie trzeba też liczyć się z mniejszymi rabatami przy dużych zobowiązaniach. Skoro moc się sprzedaje, dostawca ma słabszy powód, by obniżać ceny.

Czego nie wiadomo

Informacja pochodzi z wypowiedzi prezesa w podcaście, a nie z raportu finansowego. Amazon nie podał, jaki procent mocy jest zakontraktowany, którzy klienci zarezerwowali największe bloki ani jak rozkłada się to między regiony. Nie wiadomo też, czy dotyczy to w równym stopniu chipów NVIDIA i własnych układów Amazona.

Wypowiedź warto czytać także jako komunikat do inwestorów przed wynikami kwartalnymi. Pełniejszy obraz da raport z 29 października, w którym Amazon poda przychody AWS i zaktualizuje plan nakładów.